Hướng: Vị trí đặt lư hương rất quan trọng. Nói chung, tốt nhất nên đặt nó ở hướng Đông Nam (vị trí tài lộc), tây bắc (vị trí ân nhân) hoặc phía bắc (vị trí sự nghiệp), tùy thuộc vào vận may cụ thể mà bạn muốn nâng cao. Tuy nhiên, không nên đặt lư hương trực tiếp ở phía Nam hoặc phía Tây của ngôi nhà; vị trí hơi lệch một chút-có thể chấp nhận được.
Chiều cao: Chiều cao của lư hương phải vừa phải, không quá cao cũng không quá thấp. Quá cao, năng lượng sẽ tiêu tán; quá thấp và năng lượng bị trì trệ. Chiều cao lý tưởng ngang tầm với tâm hồn gia chủ, tạo nên trường năng lượng hài hòa nhất.
Hướng: Hướng của lư hương cũng rất quan trọng. Cửa mở phải hướng vào trong, không hướng về phía cửa ra vào hoặc cửa sổ để ngăn tài lộc rò rỉ ra ngoài; cũng không nên đối diện với nhà vệ sinh, nhà bếp để tránh không khí ô uế làm ô nhiễm hương. Tốt nhất, lư hương trên bàn thờ hướng ra ngoài, từ phòng khách hướng ra cửa. Tuy nhiên, nếu điều này không thể thực hiện được do hạn chế về môi trường thì nó phải đối diện với lối vào chính nhưng vẫn giữ một khoảng cách nhất định với cửa.
Môi trường: Nên đặt lư hương ở nơi yên tĩnh, sạch sẽ, không nên đối diện với giường, bàn ăn,… Nếu điều kiện hạn chế mà đặt lư hương trong phòng ngủ thì khi ngủ nên dùng rèm vải màu vàng để che. Phía sau lư hương không được để trống, bức tường cạnh đó không được là nhà vệ sinh, nhà bếp. Ngoài ra, lư hương không nên đặt dưới xà nhà.
